L'impact des droits de succession sur l'offre de travail des héritiers

Bien que les droits de succession soient de plus en plus importants pour les économies occidentales dans l'augmentation des recettes publiques, on sait peu de choses sur la manière dont les droits de succession affectent les incitations des individus à travailler. Cette colonne explore le montant supplémentaire des revenus tirés de l'impôt sur le revenu du travail par les héritiers que le gouvernement peut s'attendre à obtenir pour chaque euro de revenus provenant directement des droits de succession. Il conclut que les paiements supplémentaires d'impôts sur le travail des héritiers, résultant d'une augmentation des impôts sur les legs, sont d'une ampleur considérable et devraient être pris en compte dans la planification budgétaire et l'analyse du bien-être. Les héritages revêtent une importance croissante pour les économies occidentales. À partir des données de la France, Piketty (2011) montre que le flux annuel des successions n'a cessé d'augmenter depuis les années 1950, de sorte qu'en 2010 il représentait environ 15% du revenu national. Cette évolution met clairement en évidence le pouvoir croissant d'un impôt sur les successions pour augmenter les revenus. Pourtant, à ce jour, les recettes tirées des droits de succession dans la plupart des économies occidentales sont plutôt faibles. Dans plusieurs pays, les successions ne sont pas du tout imposées. Dans d'autres, notamment aux États-Unis et en Allemagne, des droits de succession existent, mais des niveaux d'exemption très élevés garantissent que la plupart des successions restent non imposables. Néanmoins, l'opportunité de la fiscalité des successions est un sujet dominant dans la discussion scientifique et politique, où des étiquettes populaires telles que «taxe sur la mort» ou «taxe Paris Hilton» reflètent l'émotivité du débat. En pratique, nous savons très peu de choses sur la manière dont la fiscalité des successions affecte les incitations des individus à travailler, à accumuler des richesses ou à s'engager dans des activités entrepreneuriales. Cependant, la compréhension de ces effets est cruciale pour une évaluation complète du bien-être des droits de succession. Kopczuk (2013) attribue ce manque de preuves au fait que la mesure empirique est difficile, car les transferts de richesse sont peu fréquents (à l'extrême, se produisant juste au moment du décès), permettant ainsi une longue période de planification, ce qui rend les attentes sur la future politique fiscale critiques et l'identification empirique de l'effet des incitations particulièrement difficile »(Kopczuk 2013: 330). Une importante décision des ménages qui reflète les effets incitatifs de la fiscalité des successions est l'offre de travail. Il est facile d'envisager au moins deux canaux par lesquels des droits de succession plus élevés ont un impact sur la volonté du ménage de générer des revenus du travail: Pour les testateurs, des droits de succession plus élevés les rendent plus pauvres et rendent les legs plus coûteux. Par conséquent, ils subiront des effets de substitution et de revenu (Hines 2013). Pour les héritiers, un taux de droits de succession plus élevé leur laisse un héritage net plus faible, conduisant ainsi à une augmentation de l'offre de travail si les loisirs sont un bien normal. Dans notre récent article (Kindermann et al.2018), nous progressons dans la compréhension et la quantification du deuxième effet, à savoir le canal d'offre de travail des héritiers. Du point de vue des finances publiques, il s'agit d'un canal particulièrement intéressant, car l'augmentation des revenus du travail des héritiers entraînera inévitablement une augmentation de leur facture d'impôt sur le travail et, par conséquent, une augmentation des recettes fiscales du gouvernement. Nous nous attaquons donc à la question politique suivante: pour chaque euro de revenus provenant directement des droits de succession, combien de revenus supplémentaires de l'impôt sur le revenu du travail des héritiers le gouvernement peut-il espérer obtenir? Il est difficile de répondre à une telle question uniquement sur des bases empiriques. Un problème fondamental est que les héritages peuvent être anticipés et peuvent donc déjà façonner les revenus du travail avant leur réception. De tels effets d'anticipation peuvent entraver une identification claire de l'effet des droits de succession sur le travail des héritiers. Les estimations des variations de l'offre de travail à l'arrivée d'un héritage seraient donc (très probablement) biaisées. Pour surmonter ces problèmes, notre article utilise une stratégie alternative, exploitant les preuves propres existantes sur l'effet de richesse des gains de loterie sur le revenu du travail. Du point de vue d'un chercheur, les gains à la loterie ont l'avantage de se produire avec une probabilité presque nulle. Par conséquent, il est peu probable que des effets d'anticipation se produisent et les différences observées dans les revenus du travail entre les gagnants et les non-gagnants des loteries (ou les gagnants de montants différents) peuvent être directement attribuées à la réception différentielle des revenus non gagnés. En utilisant cette approche, Cesarini et al. (2017) documentent une réduction significative des revenus du travail suite à la réception d'un gain de loterie. Précisément pour la raison que les héritages sont (dans une certaine mesure) anticipés, on ne peut pas directement extrapoler ces preuves pour répondre à notre question de politique. Au lieu de cela, nous utilisons une approche hybride: nous calibrons un modèle de cycle de vie à grande échelle - comprenant des décisions de consommation, d'offre et d'épargne de main-d'œuvre, des profils de productivité du travail hétérogènes et des attentes réalistes concernant la taille et le calendrier des legs - de sorte que le modèle reproduise le des preuves quasi expérimentales sur les gains à la loterie. Plus précisément, nous répartissons les gains de loterie de différentes tailles entre les individus d'âges différents dans notre modèle de la même manière qu'ils sont distribués dans l'ensemble de données de Cesarini et al. (2017). Nous mesurons les réponses résultantes dans les revenus du travail et fixons les paramètres de préférence de manière à ce que la réponse prévue du modèle dans les revenus du travail corresponde à celle empirique. La figure 1 compare la réponse moyenne simulée par le modèle des revenus du travail après une victoire à la loterie à son homologue de données. Figure 1 Réponse des revenus du travail dans les données et le modèle Nous avons par ailleurs défini les paramètres de notre modèle de manière à ce qu'il ressemble à l'économie allemande, avec son régime fiscal progressif, ses paiements de pension, ainsi que ses profils de revenus du travail et ses distributions de legs conditionnelles. La seule caractéristique de notre modèle, pour laquelle ni les preuves quasi-expérimentales ni les données d'enquête ne nous fournissent des indications claires pour l'étalonnage, sont les attentes individuelles quant à savoir s'ils recevront un héritage et de quelle taille cet héritage sera. D'un point de vue théorique, différentes hypothèses sur les attentes rationnelles peuvent être cohérentes avec les données sur les cas réels d'héritage. Pour traiter ce problème, nous considérons une classe générale d'attentes qui capture deux cas spéciaux comme des résultats polaires: (i) des informations complètes dans le sens où les individus savent avec certitude de combien ils héritent et la seule incertitude qui subsiste concerne la date à laquelle leur testateur décède; et (ii) aucune information dans le sens où les héritiers n'observent que la répartition transversale des héritages et forment leurs attentes en conséquence. Outre ces deux cas polaires, nous considérons des combinaisons convexes des deux. Équipés de ce modèle quantitatif, nous menons l'expérience politique suivante: nous laissons le gouvernement lever un impôt proportionnel de 1% sur tous les héritages de l'économie et calculons par combien les individus ajustent leur revenu du travail à vie en réponse à ce changement de politique. Nous évaluons ensuite l'impact sur les finances publiques en augmentant les paiements de la taxe sur le travail. Pour notre économie de référence, nous constatons que tout euro d'impôts que le gouvernement prélève directement sur la taxation des successions s'accompagne de neuf cents supplémentaires de taxes sur le travail des héritiers (en valeur actuelle). Ce résultat est, dans l'ensemble, insensible aux hypothèses que nous émettons sur la façon dont les individus sont informés sur leurs héritages, tant que les attentes sont rationnelles. La figure 2 montre les paiements d'impôt sur le travail excédentaires en fonction de la façon dont les agents sont informés de la taille de leur héritage. Le nombre varie entre environ 8,5 et 10 cents. Figure 2 Recettes fiscales excédentaires et informations sur les ménages Nous montrons également que les effets d'anticipation sont en effet susceptibles de biaiser les estimations empiriques qui reposent uniquement sur les changements de l'offre de travail à partir de la date de réception des héritages. Notre modèle suggère qu'environ 48% de l'effet total des impôts sur les legs sur les revenus du travail des héritiers se produisent avant la réception d'un héritage. Cela souligne l'importance de considérer un modèle structurel dans lequel les héritages sont rationnellement anticipés. Nous concluons que les paiements supplémentaires d'impôts sur le travail des héritiers, résultant d'une augmentation des impôts sur les legs, sont d'une ampleur considérable et devraient être pris en compte dans la planification fiscale et l'analyse du bien-être. Les riches et les puissants ont promulgué le mythe selon lequel tous les efforts pour rendre la répartition des richesses plus équitable sont de l '«ingénierie sociale» et, en tant que tels, sont le résultat pervers de l'illusion «libérale» mal avisée selon laquelle retirer de l'argent d'un «travail réussi et dur -créateurs »et le donner aux paresseux se traduit par une société plus juste. La comparaison de notre situation actuelle avec celle de la fin des années 50, lorsque la tranche d'imposition la plus élevée était de 91%, est la preuve que cette histoire est bel et bien un mythe. Les riches et les puissants, en la personne de DT, ont été occupés à pousser une vague populiste par nostalgie pendant exactement cette période où le régime fiscal était sérieusement employé pour restreindre leur capacité à acheter notre gouvernement, et à nuire égoïstement à notre ordre social. On pourrait faire valoir que la révolution américaine était en gros «l'ingénierie sociale», l'ère progressiste et le New Deal l'étaient certainement. Il est si triste de voir des générations de personnes qui ont bénéficié de «l'ingénierie sociale», convaincues qu'il s'agit désormais d'une menace perverse et existentielle. MichaelSF l'illusion «libérale» mal avisée selon laquelle prendre de l'argent à des «créateurs d'emplois qui réussissent et travaillent dur» et le donner à des paresseux se traduit par une société plus juste Il semble facile de renverser cela et de jeter la situation avec la classe ouvrière en tant que créateurs d'emplois assidus "et les riches en tant que paresseux". J'ai apprécié des commentaires dans le passé, me posant des questions sur le manque de préoccupation pour le risque moral que les héritiers ont des aubaines non gagnés. Personne ne pensera aux enfants héritiers? Watt4Bob ambrit rd Olivier Désolé Yves mais cet article est épouvantable. Implicitement, nous partons du principe que nous n'existons que comme abeilles ouvrières à taxer: c'est tout pour nous! Quand même un site contre-culturel comme NC embrasse une telle idéologie, est-il étonnant que nous ayons atterri (collectivement) où nous avons fait? Il y a un argument à faire en matière de droits de succession, mais ces calculs laborieux de combien l'État aurait pu taxer quelqu'un au cours de sa vie s'il n'avait pas hérité (ou hérité moins) sont juste macabres. Je préfère que Paris Hilton se vautre dans ses richesses non acquises que que nous soyons gouvernés par des gens avec un tel état d'esprit. Wukchumni Ouais, deuxième ça. Je voulais arrêter de travailler aussi vite que possible après avoir récupéré suffisamment de glands, car ce n'était pas la fin, tout ce qu'il était censé être. Quand je rencontre quelqu'un de nouveau, ils me demandent inévitablement: que faites-vous? » J'ai toujours ceux que j'aime explorer, faire de la randonnée et observer, et puis il y a cette pause enceinte suivie par Non, que faites-vous pour vivre? ». Lee Arizona Slim ChiGal en Caroline A vous, Wuk et John Beech ci-dessous, j'appelle respectueusement des conneries. Beaucoup de CHANCE y va avec tout ce qui est GAGNÉ. Soyez réel avec vous-même, s'il vous plaît. Depuis que j'ai déménagé il y a deux ans pour prendre soin de ma mère, je n'ai pas eu d'emploi. Bien que je tire un revenu de la location de mon condo à Chicago, je ne pourrais pas le faire sans puiser dans l'héritage de mon père (pas de comparaison avec les millions Hilton là-bas; il était prof d'économie dans une université publique du Midwest). Et même si on peut dire que c'est une bonne chose de prendre soin de ma mère, ne serait-ce pas également une bonne chose si les nombreuses personnes que je connais dans la hotte du côté sud pouvaient prendre du temps pour s'épuiser des emplois au salaire minimum pour s'occuper de leurs parents? La différence est la chance, pas la vertu. Quiconque est le moins spirituel doit être capable de s'humilier suffisamment pour le savoir. ambrit Wukchumni La chance pour moi se présentait lorsque l'opportunité s'est présentée, mais mon meilleur attribut dans le jeu de mémoire avant les ordinateurs était ma capacité à battre d'autres cerveaux pour une pâte dans les affaires - ils n'avaient guère de chance contre moi, oh, et étant très près - sided était également un cadeau dans mon domaine d'activité. Je ne peux pas parler pour les moins fortunés, mais j'ai tiré le meilleur parti des capacités que j'avais dans mon carquois. La vertu est ce que les politiciens prétendent avoir, mais le font rarement. ChiGal en Caroline Wukchumni Ne collez pas ce site. Nous ne prenons pas position pour répondre à vos préférences idéologiques. Le travail fait partie de la condition humaine, sauf si vous pensez qu'avoir des esclaves personnels est un bon ordre social. Je n'aime pas et je déteste les gens qui dénigrent le travail parce qu'ils dénigrent tous ceux qui travaillent, comme les aides-soignants des hôpitaux, les concierges, les chauffeurs de camion, les commis à la caisse, les cuisiniers et les enseignants. Wukchumni L'une des considérations de se retirer de près de 30 ans de travail au milieu de la première année du 2e mandat de Bush le plus jeune, était l'idée que je finançais des guerres auxquelles je ne croyais pas en payant des impôts, et c'est devenu inadmissible. , donc je les ai coupés. J'ai également permis à d'autres de combler le vide que j'avais créé en quittant le lieu de travail. Tout le monde n'a pas les mêmes avantages que moi, et beaucoup doivent travailler jusqu'à ce qu'ils puissent à peine le faire, ou que la mort arrive. Pour moi, ils ressemblent parfois à des esclaves incapables de briser les entraves économiques qui les entourent. Par travail », j'entends également le travail non rémunéré, bien que l'économie américaine ait changé de sorte que beaucoup de travail autrefois non rémunéré est désormais rémunéré. Vous pouvez embaucher quelqu'un pour récupérer votre commande chez Whole Foods et vous la livrer ou faire la queue pour vous, gah. Les gens doivent encore travailler même s'ils ne sont pas officiellement employés. Ils ont besoin de manger. Quelqu'un a cultivé cette nourriture et l'a livrée là où elle pouvait l'acheter. Il est préparé par vous ou par quelqu'un d'autre. Je suppose que vous ne vivez pas dans une misère totale, ce qui signifie que vous, quelqu'un dans votre ménage ou une personne embauchée faites le ménage. Etc. Vous payez donc pour la guerre (si vous croyez que les impôts financent les dépenses fédérales, ce qui n'est pas vrai, mais la croyance de la classe politique que c'est vrai transforme cela en une contrainte pratique) en payant pour les services et le contenu en travail des biens que vous achetez. Il n'y a aucun moyen de contourner cela. Wukchumni Oh, le travail non rémunéré est une toute autre marmite de poisson, vous le faites parce que vous le voulez, sans attente de rémunération…